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農曆五月被古人稱為「百毒月」或「惡月」,五月五日端午節當天,有掛艾草、菖蒲來驅毒避邪習俗。安聯投信表示,其實投資也一樣,想要在動盪不安的市況中趨吉避凶,就必須要掌握三項訣竅:收益為先、多元配置與波動管理,才能使手中資產永保安康、穩健成長。

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收益為先:投資於複合高息債券,廣納不同收益來源。安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪表示,在投資上,通常會以「聚焦複合高息債券淡水 火鍋料宅配龜山 火鍋吃到飽、廣納不同收益來源」進行「收益為先」策略,特別是美國升息成今年投資市場面對的主要風險之一,高收益債與新興市場債的利率敏感度,相對公債及投資等級公司債來得低,且能提供較高的殖利率,有助於抵禦升息所帶來利率風險。多元配置:靈活調整多元券種,趨吉避凶。許家豪表示,「靈活調整多元券種」也是相當常見、必備的「趨吉避凶」投資之道。由於不同的債券券種對於黑白天鵝或市場多空消息的反應也不同步、甚至呈現分歧,因此,為了對抗逐漸上升的尾端風險,應該同時持有多元券種,來降低整體資產價值的波動度(避凶);且正因為持有的債券券種相當多元,在收益上也可以一應俱全、一併收納入袋(趨吉)。

波動管理:彈性使用避險工具,對抗市場波動管理。許家豪2018年菜評比表示,除了動態調整風險性資產的部位比重之外,也將視風險來源的狀況,彈性使用放空型ETF、債券期貨、或是股票期貨等相關避險工具,以積極抵禦各種突襲而來的市場風暴。(工商時報)

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